Среднесрочная торговля акциями на фондовых биржах Nyse, Nasdaq, Amex

Торговля акциями на бирже и управление торговым счетом осуществляется через Интернет с помощью посредника, которым является брокерская компания. Счет открывается на имя Клиента, который является единоличным собственником всех активов, которые находятся на данном счету. Клиент (трейдер, инвестор) по установленным правилам имеет право осуществлять сделки на бирже. Трейдер имеет право использовать кредитное плечо для совершения сделок. При открытии позиции плечо используется автоматически, если сумма заявки превышает размер капитала на счету. Девиденды, выплачиваемые компаниями, акции которых находятся в собственности владельца счета, автоматически поступают на торговый счет.

На бирже можно производить сделки, трех видов:

• Купить акции Buy (длинная позиция – long) – трейдер покупает акции, если считает, что он сможет продать акцию дороже в будущем;
• Взять акцию в долг Sell Short (короткая позиция – short) – трейдер продает взятую в долг у брокера акцию, если считает, что он сможет в будущем купить Buy ее дешевле и отдать долг;
• Продать раннее купленную акцию Sell – трейдер продает ранее купленную акцию, если считает, что акция уже не будет расти в дальнейшем, тем самым закрывает позицию.

Таким образом:

• Первое действие, которое игрок производит после анализа – это открытие позиции: Длинной Long – купить (Buy) акции за свои деньги или с использованием плеча  либо Короткой Sell Short – продать (Sell) взятые в долг акции.
• Второе действие – это закрытие позиции: Длинной – продать (Sell), ранее купленные акции; Короткой – купить (Buy) и отдать брокеру ранее взятые в долг акции.

Все эти действия осуществляются с помощью заявок (приказов, ордеров), которые трейдер дает брокеру. Ордер (заявка) – это приказ на покупку или продажу некоторого количества акций. Существует несколько заявок, который должен знать каждый торгующий трейдер: Market – эта заявка будет исполнена по лучшей рыночной цене, которая была на момент отправления заявки. Limit – заявка будет исполнена только по установленной цене или лучше. Stop – заявка не будет активирована, если «стоп цена» не достигнута. При достижении «стоп цены» заявка становится рыночной. StopLimit – заявка не будет активирована, если «стоп цена» не достигнута. При достижении «стоп цены» заявка будет исполнена по установленной цене или лучше. Существуют различные виды заявок и их комбинации, которые соответствуют различным целям инвесторов и трейдеров. Сейчас я постараюсь более подробно описать каждую заявку и возможно привести примеры таких заявок. Поговорим подробнее:

Market Order – самый простой вид заявки. В ней не требуется установление цены. Заявка будет исполнена по текущей рыночной цене, которая была на момент подачи заявки. Эта заявка всегда будет исполнена. Используя этот вид заявки, трейдер не может знать по какой именно цене она будет выполнена, так как рынок находится в постоянном движении и цены акций мгновенно меняются. Buy Market Order – ордер обозначающий, что Вы хотите купить акцию по любой ближайшей цене. Short Market Order – ордер обозначающий, что Вы хотите продать взятую в долг акцию по любой ближайшей цене. Sell Market Order – ордер обозначающий, что Вы хотите продать ранее купленную акцию по любой ближайшей цене.

Limit Order – данная заявка используется, когда инвестор желает купить или продать ценные бумаги по какой-то конкретной цене.  Эта заявка может быть исполнена только по указанной цене или по лучшей цене. Buy Limit Order – лимитированная заявка на покупку, которая может быть исполнена по указанной цене или цене ниже. Sell Limit Order – лимитированная заявка, которая может быть исполнена по указанной цене или по цене выше.

Stop Order – стоп заявка становится рыночной заявкой на покупку или продажу, когда рыночная цена достигла или прошла какую-то указанную заранее цену. Эта цена, которую указывает трейдер, называется «стоп цена». Если заявка стала активной, то ее исполнение гарантировано, но не гарантирована цена исполнения (ниже смотрите три важных замечания).

Buy Stop Order – ордер, который превращается в Buy Market Order, как только произойдет сделка (принт, print) по цене не ниже, чем указанная цена. Стоп заявка на покупку всегда ставить выше текущей рыночной цены. Обычно используется для того, чтобы ограничить потери или защитить прибыль при короткой позиции. А также при определенных условиях открыть позицию на покупку.

Sell Stop Order – ордер, который превращается в Sell Market Order, как только произойдет сделка (принт, print) по цене не выше, чем Вами указанная цена. Стоп заявка на продажу ставиться всегда ниже текущей рыночной цены. Обычно используется для того, чтобы ограничить потери или защитить прибыль при длинной позиции. В некоторых случаях этот приказ используют для того, чтобы открыть позицию на понижение.

Short Stop Order - ордер, который превращается в Short Market Order, как только произойдет сделка (принт, print) по цене не выше, чем указанная Вами цена.

Три очень важные замечания! 1. Любая заявка является дневной заявкой (Day Order). Она действительна в течение текущего рабочего дня и автоматически снимается, если не была исполнена. 2. Следует понимать, что Вы не одни на рынке. Всегда существует очередь покупцов и продавцов. Все заявки «стают в очередь» и исполняются в порядке их подачи (именно поэтому «стопы скользят»). 3. Приказы, содержащие нестандартные лоты, исполняются в последнюю очередь и то при наличии на противоположной стороне равносильной заявки (поэтому заявки с нестандартными лотами могут выполнятся долго).