Выдержки из Закона Украины о ценных бумагах и фондовом рынке
Согласно Закона Украины «О ценных бумагах и фондовом рынке«, Фондовый рынок Украины (рынок ценных бумаг) — совокупность участников фондового рынка и правоотношений между ними относительно размещения, обращения и учета ценных бумаг и их производных. Фондовый рынок разделяется на первичный и вторичный. Первичный рынок ценных бумаг — совокупность правоотношений, связанных с размещением ценных бумаг. Вторичный рынок ценных бумаг — совокупность правоотношений, связанных с обращением ценных бумаг.
Ценные бумаги — документы установленной формы с соответствующими реквизитами, что удостоверяют денежные или другие имущественные права, определяют взаимоотношения лица, которое их разместило (выдала), и владельца, и предусматривают выполнение обязательств согласно с условиями их размещения, а также возможность передачи прав, которые выплывают из этих документов, другим лицам.
Ценные бумаги за порядком их размещения (выдачи) разделяются на эмиссионные и неэмиссионные. Эмиссионные ценные бумаги — ценные бумаги, что удостоверяют одинаковые права их владельцев в пределах одного выпуска относительно лица, которое берет на себя соответствующие обязательства (эмитент). К эмиссионным ценным бумагам принадлежат: акции; облигации предприятий; облигации местных ссуд; государственные облигации Украины; ипотечные сертификаты; ипотечные облигации; сертификаты фондов операций с недвижимостью (дальше — сертификаты ФОН); инвестиционные сертификаты; казначейские обязательства Украины. Ценные бумаги, которые не принадлежат согласно с этим Законом к эмиссионным ценным бумагам, могут быть признаны такими Государственной комиссией из ценных бумаг и фондового рынка, если это не противоречит специальным законам об этих группах и/или видах ценных бумаг.
Акция — именная ценная бумага, которая удостоверяет имущественные права его владельца (акционера), что касаются акционерного общества, включая право на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов и право на получение части имущества акционерного общества в случае его ликвидации, право на управление акционерным обществом, а также неимущественные права, предусмотренные Гражданским кодексом Украины и законом, что регулирует вопрос создания, деятельности и прекращения акционерных обществ. Эмитентом акций является только акционерное общество. Порядок принятия соответствующим органом акционерного общества решения о размещении акций определяется законом, что регулирует вопрос образования, деятельности и прекращения акционерных обществ.
Инвесторами в ценные бумаги могут быть физические и юридические лица, резиденты и нерезиденты, которые приобрели право собственности на ценные бумаги с целью получения дохода от вложенных средств и/или приобретения соответствующих прав, которые предоставляются владельцу ценных бумаг в соответствии с законодательством.
Институциональными инвесторами являются институты общего инвестирования (паевые и корпоративные инвестиционные фонды), инвестиционные фонды, взаимные фонды инвестиционных компаний, негосударственные пенсионные фонды, страховые компании, другие финансовые учреждения, которые осуществляют операции с финансовыми активами в интересах третьих лиц за собственный счет или за счет этих лиц, а в случаях, предусмотренных законодательством, — также за счет привлеченных от других лиц финансовых активов с целью получения прибыли или сохранения реальной стоимости финансовых активов.
Профессиональная деятельность на фондовом рынке разрешается юридическим лицам из предоставления финансовых и других услуг в сфере размещения и обращения ценных бумаг, учета прав за ценными бумагами, управление активами институциональных инвесторов, что отвечает требованиям, установленным к такой деятельности этим Законом и законодательством.
На фондовом рынке осуществляются такие виды профессиональной деятельности: деятельность из торговли ценными бумагами; деятельность из управления активами институциональных инвесторов; депозитарная деятельность; деятельность из организации торговли на фондовом рынке. Брокерская деятельность — заключение торговцем ценными бумагами гражданско-правовых договоров (в частности договоров комиссии, поручения) относительно ценных бумаг от своего имени (от имени другого лица), по доверенности и за счет другого лица. Торговец ценными бумагами может выступать поручителем или гарантом выполнения обязательств перед третьими лицами по договорам, которые заключаются от имени клиента такого торговца, получая за это вознаграждение, что определяется договором торговца ценными бумагами с клиентом.
